\documentclass{article}
\usepackage{com.braju.graphicalmodels}

\catcode`\@=11%

\pagestyle{empty}

\begin{document}
\TeXtoEPS

\LARGE
\psset{unit=10mm,arrowscale=1.5,linewidth=1.5pt}
\begin{pspicture}(0,0)(10,12)%\showgrid
  \SpecialCoor

  \rput(5,8){\GM@node[observed=false]{sigma}}\GM@label[angle=270]{sigma}{$\sigma^2$}
%  \rput(2,4){\GM@node[observed=false]{sigma}} \GM@label[angle=270]{sigma}{$\sigma^2$}

  \rput(4,1){\GM@plate{4}{4}{}}
  \rput(6,4){\GM@node[observed=true]{yi}} \GM@label[angle=0]{yi}{$y_i$}
  \rput(6,2){\GM@node[observed=true]{xi}} \GM@label[angle=0]{xi}{$x_i$}

  \rput(1,6){\GM@node[observed=false]{w11}} \GM@label[angle=0]{w11}{$w_{11}$}
  \rput(3,6){\GM@node[observed=false]{w12}} \GM@label[angle=0]{w12}{$w_{12}$}
  \rput(6,6){\GM@node[observed=false]{w21}} \GM@label[angle=0]{w21}{$w_{21}$}
  \rput(8,6){\GM@node[observed=false]{w22}} \GM@label[angle=0]{w22}{$w_{22}$}
  \rput(10,6){\GM@node[observed=false]{w23}} \GM@label[angle=0]{w23}{$w_{23}$}

  \rput(2,8){\GM@node[observed=false]{tau1}} \GM@label[angle=0]{tau1}{$\tau_{1}$}
  \rput(8,8){\GM@node[observed=false]{tau2}} \GM@label[angle=0]{tau2}{$\tau_{2}$}

  \rput(5,10){\GM@node[observed=false]{gamma}} \GM@label[angle=0]{gamma}{$\rho$}

  \ncline[arrows=->]{w11}{yi}
  \ncline[arrows=->]{w12}{yi}
  \ncline[arrows=->]{w21}{yi}
  \ncline[arrows=->]{w22}{yi}
  \ncline[arrows=->]{w23}{yi}

  \ncline[arrows=->]{tau1}{w11}
  \ncline[arrows=->]{tau1}{w12}

  \ncline[arrows=->]{tau2}{w21}
  \ncline[arrows=->]{tau2}{w22}
  \ncline[arrows=->]{tau2}{w23}

  \ncline[arrows=->]{gamma}{tau1}
  \ncline[arrows=->]{gamma}{tau2}


  \ncline[arrows=->]{xi}{yi}

  \ncline[arrows=->]{sigma}{yi}
  \ncline[arrows=->]{sigma}{w11}
  \ncline[arrows=->]{sigma}{w12}
  \ncline[arrows=->]{sigma}{w21}
  \ncline[arrows=->]{sigma}{w22}
  \ncline[arrows=->]{sigma}{w23}


\end{pspicture}

\endTeXtoEPS
\end{document}